{"id":78966,"date":"2015-12-01T11:29:19","date_gmt":"2015-12-01T13:29:19","guid":{"rendered":"http:\/\/www.notibras.com\/site\/?p=78966"},"modified":"2015-12-01T16:54:16","modified_gmt":"2015-12-01T18:54:16","slug":"btg-pactual-vira-balcao-de-fim-de-feira-para-vender-os-seus-ativos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.notibras.com\/site\/btg-pactual-vira-balcao-de-fim-de-feira-para-vender-os-seus-ativos\/","title":{"rendered":"BTG Pactual foge de Esteves e vira balc\u00e3o de fim de feira para vender os seus ativos"},"content":{"rendered":"
M\u00f4nica Scaramuzzo e Fernando Scheller<\/strong><\/h6>\n

O BTG Pactual est\u00e1 acelerando a venda de seus ativos considerados mais atraentes no mercado para levantar recursos em momento considerado cr\u00edtico para o banco. Al\u00e9m da fatia de 12% da rede D’Or, que j\u00e1 est\u00e1 em conversas avan\u00e7adas com o fundo soberano de Cingapura, o GIC, as vendas das participa\u00e7\u00f5es do banco na rede de estacionamentos Estapar, no Uol e na Petro \u00c1frica tamb\u00e9m estariam em andamento, apurou o jornal O Estado de S. Paulo. Fontes dizem que o banco talvez tenha de aceitar des\u00e1gios de 15% a 20% para encontrar compradores.<\/p>\n

O banco pretende se desfazer de todos os neg\u00f3cios que est\u00e3o sob o guarda-chuva de “principal investments”, que incluem investimentos diretos do BTG em participa\u00e7\u00f5es em empresas, t\u00edtulos e ativos imobili\u00e1rios, informou uma fonte pr\u00f3xima ao banco.<\/p>\n

Entre 2010 e 2012, o BTG entrou em mais de 40 neg\u00f3cios, nos mais variados setores, de \u00f3leo e g\u00e1s a minera\u00e7\u00e3o, de lojas de departamentos a redes de farm\u00e1cias.<\/p>\n

Algumas das empresas que o BTG tem participa\u00e7\u00e3o j\u00e1 estavam \u00e0 venda, mas a pris\u00e3o do banqueiro Andr\u00e9 Esteves, na quarta-feira passada, 25, dentro da Opera\u00e7\u00e3o Lava Jato, que investiga corrup\u00e7\u00e3o na Petrobras, acelerou o processo.<\/p>\n

O primeiro ativo a ser vendido, como publicado no domingo, 29, no portal de internet do jornal O Estado de S. Paulo, \u00e9 a rede D\u2019Or, que administra hospitais. \u00c9 considerado o melhor ativo em private equity (fatias de companhias) do BTG – a fatia de 12% que a institui\u00e7\u00e3o det\u00e9m valeria cerca de R$ 2 bilh\u00f5es.<\/p>\n

O principal interessado no ativo \u00e9 o fundo soberano de Cingapura, o GIC, que adquiriu 16% da D\u2019Or em maio, por R$ 3,2 bilh\u00f5es.<\/p>\n

\u00c0 venda –\u00a0<\/b>Depois da D’Or, a rede de estacionamentos Estapar, que est\u00e1 no portf\u00f3lio do banco desde 2009, \u00e9 a que atrai mais interesse. Segundo apurou o jornal O Estado de S. Paulo, o ativo poderia render cerca de R$ 400 milh\u00f5es \u00e0 institui\u00e7\u00e3o (o BTG tem 75% da empresa). O banco tamb\u00e9m estaria negociando sua fatia de 5,4% na empresa de m\u00eddia UOL e a Petro \u00c1frica, parceria com a Petrobras que administra refinarias em pa\u00edses africanos.<\/p>\n

A venda da rede D\u2019Or tem chances de sair mais r\u00e1pido porque o GIC j\u00e1 conhece bem o ativo. “Eles est\u00e3o muito satisfeitos com o investimento”, diz uma fonte com conhecimento do assunto. A Estapar tamb\u00e9m j\u00e1 teria interessados, incluindo a rede de estacionamentos concorrente Moving.<\/p>\n

Apesar desta negocia\u00e7\u00e3o, a aposta do mercado \u00e9 que a venda do neg\u00f3cio ainda leve algum tempo. “Acho que n\u00e3o deve sair imediatamente”, afirma uma fonte.<\/p>\n

Procurado, o BTG n\u00e3o quis se pronunciar. Rede D’Or e Estapar n\u00e3o quiseram comentar o assunto. O GIC e o UOL n\u00e3o retornaram os pedidos de entrevista da reportagem at\u00e9 o fechamento desta edi\u00e7\u00e3o. A Moving n\u00e3o foi encontrada.<\/p>\n

Problemas –\u00a0<\/b>Parte do restante do portf\u00f3lio de empresas do BTG \u00e9 considerado problem\u00e1tico pelo mercado – o interesse de investidores pelos demais ativos \u00e9 limitado. A BR Pharma, bra\u00e7o de varejo farmac\u00eautico do banco, tem d\u00edvida superior a R$ 800 milh\u00f5es e problemas de administra\u00e7\u00e3o. A institui\u00e7\u00e3o havia se comprometido a aportar mais R$ 600 milh\u00f5es para dar nova vida ao neg\u00f3cio.<\/p>\n

O investimento deveria ser formalizado agora em dezembro, mas, de acordo com fontes, a pris\u00e3o de Esteves deve inviabilizar a opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

Outro neg\u00f3cio de varejo, a rede fluminense Leader, tamb\u00e9m \u00e9 vista como uma compra ruim do BTG e est\u00e1 passando por um processo de reestrutura\u00e7\u00e3o comandado por En\u00e9as Pestana, ex-presidente do Grupo P\u00e3o de A\u00e7\u00facar.<\/p>\n

A BR Properties, empresa de ativos imobili\u00e1rios e que tem o grupo canadense Brookfield como um dos fortes interessados, vai fazer nesta ter\u00e7a-feira, 1\u00ba de dezembro, em Bolsa venda de um bloco de a\u00e7\u00f5es – 17,8 milh\u00f5es de pap\u00e9is ordin\u00e1rios (ou 5,9% do total) como forma de levantar recursos rapidamente para a opera\u00e7\u00e3o. Procurada, a BR Properties n\u00e3o retornou os pedidos de entrevista.<\/p>\n

Na opini\u00e3o de fontes ouvidas, mesmo esses ativos pouco atraentes precisariam ser vendidos o mais r\u00e1pido poss\u00edvel pelo BTG. “Se algu\u00e9m quiser levar, mesmo pagando muito pouco, seria vantagem, pois o banco poderia desativar a \u00e1rea de private equity e cortar custos”, diz uma fonte de mercado. “N\u00e3o d\u00e1 para o BTG fingir que est\u00e1 fazendo essas vendas em condi\u00e7\u00f5es normais.”<\/p>\n

Credibilidade –\u00a0<\/b>Correr contra o tempo para vender ativos nunca foi posi\u00e7\u00e3o vantajosa para banco algum, ponderou outra fonte do setor. “O BTG est\u00e1 fazendo o que deve ser feito para resolver o problema de curto prazo (venda de ativos), mas n\u00e3o sabemos se ser\u00e1 suficiente para recuperar a credibilidade perdida com a pris\u00e3o de Andr\u00e9 Esteves”, disse um banqueiro \u00e0 reportagem.<\/p>\n

Mesmo que o banco arrecade o suficiente para manter a opera\u00e7\u00e3o e a participa\u00e7\u00e3o de Esteves seja comprada, outro banqueiro diz que h\u00e1 a quest\u00e3o da credibilidade da marca. “S\u00e3o muitos esc\u00e2ndalos juntos. Ser\u00e1 que os investidores ter\u00e3o coragem de confiar seu dinheiro ao BTG?”, questiona.<\/p>\n

\"estadao\"<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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