Fraude corporativa, o risco que pode custar caro

No mapa de riscos de qualquer empresa moderna, fraude interna deixou de ser um acaso para se tornar fator estrutural. Pressão por metas, falhas de governança, incentivos desalinhados e tecnologia mal controlada criam o terreno perfeito para desvios de ativos, manipulação de balanços, pagamentos ilícitos, fraudes em compras e fraudes digitais.

Quando o golpe estoura, o prejuízo não é só contábil. Vem a quebra de confiança, colapso reputacional, sanções regulatórias e responsabilização penal de dirigentes. Tudo isso entra no mesmo pacote.

Retrato do risco
De startups a multinacionais, o padrão se repete: o primeiro sinal é sutil (um contrato “fora da curva”, uma “ajuda” num processo de homologação, um e-mail de fornecedor “urgente”), seguido por uma cadeia de pequenas concessões que, somadas, viram um esquema. Em geral, há três elementos combinados:

-Oportunidade (controles frouxos);
-Racionalização (“todo mundo faz”, “é só provisório”);
-Pressão (resultado, bônus, vaidade ou necessidade financeira).

Exemplos
-Contas falsas e metas tóxicas: a criação de clientes “fantasmas” para bater objetivos comerciais e turbinar bônus; no dia seguinte vêm estornos, ações coletivas e intervenção de reguladores.

-Pay-to-play disfarçado: “consultorias” ou terceiros remunerados para abrir portas, mascarando propinas e vantagens indevidas.

-Compras e obras: sobrepreço, superfaturamento, conluio entre fornecedores e insiders, usualmente com documentação impecável no papel — e frágil na substância.

-TI e dados: fraudes em reembolsos, cartões corporativos, engenharia social (phishing) e deepfakes em ordens de pagamento — o novo “golpe do CEO”.

-Balanço criativo: reconhecimento indevido de receitas, estoques inflados e party accounting para atrair investidores — até que o caixa desminta a ficção.

Linha de frente
Fábio Souto, advogado reconhecido em Direito Penal Econômico, enxerga três camadas na resposta efetiva:

“Prevenção é governança aplicada: mapa de riscos vivo, segregação real de funções e controles que funcionem sem aviso prévio.”

“Quando a fraude já ocorreu, a prioridade é conter danos: preservar provas, cessar o ilícito, estabilizar caixa e comunicar certo, na hora certa.”

“E, no contencioso, estratégia técnica importa. Cada decisão — da autoinvestigação à negociação com autoridades — tem reflexos penais, cíveis, regulatórios e reputacionais. É preciso alinhar tudo.”

Para Souto, compliance não é escudo de papel:

“Treinamento que mede presença e não conduta, canal de denúncias que ninguém confia e auditoria previsível criam a ilusão de controle — e nada mais.”